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我到底該投資什麼呢?

「我個人認為,個人投資者的最佳選擇就是買入一隻低成本的指數基金,並在一段時間裏保持持續定期買入。因為這樣你將會買入一個非常好的投資,事實上你買入一隻指數基金就相當於同時買入了美國所有的行業。相對於那些由基金經理進行積極選股構建投資組合的共同基金,指數基金的投資範圍廣泛得多,通過追蹤市場基準(如標準普爾500指數),能夠實現相當於市場平均水準的收益。」

ETF是什麼、怎麼買?認識台股最紅兩支ETF,被動投資、創造穩定收入

股神華倫.巴菲特(Warren Buffett)曾多次在他致投資者的年度公開信中指出,定期投資 ETF,一般投資人也可能超越專業投資人士。那什麼是 ETF 呢?投資新手又該怎麼選擇? ETF是什麼|指數股票型基金 ETF 的意思是指數股票型基金(Exchange Traded Funds,簡稱ETF),是追蹤市場上主要指數或債券市場指數的基金。《跟錢好好相處》舉例,以美股而言,追蹤的指數可能包含道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average)、那斯達克綜合指數(Nasdaq 我到底該投資什麼呢? Composite Index)和標準普爾 500 指數(S&P 500 index)等。 ETF的優點|分散投資一籃子股票 比起傳統共同基金主動選擇要投資的股票,以創造比市場更好的表現為目標,ETF 是跟著追蹤指數的漲跌、隨市場波動,屬於被動投資。 ETF有個優點是,透過分散投資一籃子股票,創造穩定但風險不高的長短期收入,相當適合財務獨立計畫。 《跟著柴鼠學FQ,做自己的提款機》以便當比喻,一般股票就像菜色完全自選的自助餐便當,而一般基金像是組合好的經典台鐵便當,菜色不能更換。而 ETF 則是兩者折衷的「指定型便當」。 指定型便當沒有固定菜色,便當裝什麼菜會依照設定的條件更動,假設條件是「前 5 名熱門菜色」「蛋奶素」「不要海鮮」,那便當菜色就會拿餐廳每季的前 5 名熱銷菜色,再剔除掉海鮮、非蛋奶素的菜,最後組合完成你的便當。因此,便當裡有些菜色可能跟上次重複,也可能從未見過,端看當期市場波動,而不同的選菜條件,也衍生出不同的 ETF。 延伸閱讀:零股盤中交易怎麼買?手續費多少?小資族投資必知 5 件事 ETF買哪支|5個問題,找到適合自己投資標的 如何找到適合自己的選菜條件?《無腦理財術,小資大翻身!》指出挑選ETF,可先問以下 5 個問題: ETF的成交量是不是夠大?若成交量太小,不容易脫手,也就很難變現。 有沒有穩定配息?沒有穩定配息的 ETF,持有人只能從價差獲利,一旦 ETF 套牢,就可能蒙受損失。 ETF 是不是連結當地指數?有些 ETF 只部分連結當地指數,也有些連結的是國外指數或特定商品,像有些 ETF 追蹤的是中國股市,或原油期貨市場。這類的 ETF 就很難用大盤的技術指標來判斷高低點,所以會不容易確認買賣時機。 ETF 連結的市場交易時間和台股是否相同?原因是如果連結的市場暴跌,且時間在台股收盤後,ETF 持有人會有無法立即反應的風險,反觀連結台股的 ETF 就沒有這層顧慮。 自己是否熟悉連結的股市或商品?盡量選擇自己熟悉的市場,才能掌握相關資訊,若是國內投資者,建議以資訊好取得的台股市場為主,但若是旅居美國、對美股市場有一定熟悉度,則可優先選擇美股 ETF。 ETF新手投資|注意利息收益,也要留意券商費用 對於剛投資的新手,《我畢業五年,用ETF賺到400萬》提醒,購買 ETF 除了關心利息收益,還要注意券商收取的費用。 若是購買台股 ETF,總費用至少該低於 1%,最好能低於 0.5%。 另外,由於 ETF 仍然是在證券市場交易,如同股票交易,只要開設證券戶就可以下單。 買賣ETF也有證券交易稅,是台股的 1/3 一般來說 買賣股票和 ETF 時,會收取手續費和證券交易稅 我到底該投資什麼呢? 。兩者的手續費都是 0.1425%,但 ETF 的證券交易稅只要 0.1%,是股票的 1/3。 有3種ETF不會配息 經理人在〈0050是什麼?想一次投資台灣市值前 我到底該投資什麼呢? 50 大企業,你該知道的事〉提到,想要「長期」持有 ETF,記得避開不會配息的 我到底該投資什麼呢? ETF,常見的有以下 3 種類型:首先是反向型,名稱中多可以看到「反 1」的字眼,可以簡單理解這樣的 ETF 會跟指數走勢相反,例如元大台灣 50 反 1(00632R)也是追蹤台灣 50 指數,但要指數每跌 1%,它才會漲 1%。再來是槓桿型,名稱中有「正」加上數字的,例如元大台灣 50 正 2,就是當台灣 50 指數漲 1% 時,它會放大漲幅為 2%。 另外,還有許多 ETF 是追蹤國外指數或特定商品,國泰中國 A50(00636)、元大 S&P 石油(00642U)等都在這個行列。多數國外成分的 ETF 也不會配息,詳細資料都能到證交所的找到該檔 ETF 的頁面,會標註在「收益分配」的欄目。當然,建議多多觀察長期投資績效,以及挑選成交量大的標的,才能成功靠 ETF 獲利! ETF報酬不會 100% 貼近指數報酬 最後,選定 ETF 入手後,投資人還應持續留意 ETF 的指數追蹤能力。由於 ETF 會因為總開銷費用、指數追蹤方式、現金部位等因素,造成 ETF 報酬無法 100% 貼近指數報酬,稱為追蹤偏離度(tracking difference)。 假設追蹤的指數報酬為 5.5%,但 ETF 最後拿到的實質報酬卻是 5%,中間差的 0.5% 就是追蹤偏離度。投資人可至發行 ETF 的各公司官網查詢每年的淨值績效(Total return by NAV)和指數表現(Benchmark)來評估追蹤偏離度。 推薦台股最紅的兩支ETF|0050、0056差在哪? 0050、0056,正式名稱為元大台灣卓越50證券投資信託基金(0050)及元大台灣高股息證券投資信託基金(0056),根據 2020 年投信投顧公會統計,這兩檔 ETF 我到底該投資什麼呢? 的受益人數占 ETF 市場近 我到底該投資什麼呢? 40%,為台股超過 200 檔 ETF 中最熱門商品。 延伸閱讀:十大熱門 ETF 出爐!0050、0056 仍受歡迎,這兩類高風險 ETF 也入榜 0050:元大台灣卓越50證券投資信託基金 特色 :大盤連動性高、流動性高、規模大,根據臺灣證券交易所編制、用來反映整體台股股價變動的台灣加權股價指數,2020 年全年大盤上漲 22%,帶動該檔 ETF 近一年來,持有人數成長超過一倍。 0050選股標準 :選取台股市值前50大之上市公司股票作為成分股。元大投信每季按市值排行重新調整組成內容。 0050前10大成分股 :台積電、鴻海、聯發科、台達電、聯電、台塑、中華電、南亞、中信金、富邦金。(截自2021年2月) 0056:元大台灣高股息證券投資信託基金 特色 :配息較為穩定、流動性高,按 我到底該投資什麼呢? 2020 年 10 月的除息日收盤價計算,該檔ETF年度現金殖利率約為 5.3%,相較銀行定存一年不到 1% 的利率,投資報酬率高出 5 倍。 0056選股標準 :由台股市值最大的 150 家公司中,挑選未來一年預計現金股利殖利率最高的前30名股票所組成。元大投信約每半年檢視一次,剔除不在 30 名內的股票。 我到底該投資什麼呢? 0056前10大成分股 :和碩、光寶科、華碩、緯創、英業達、聯強、開發金、大聯大、台泥、廣達。(截自2021年2月) 資料來源:元大投信官網;投信投顧公會;台灣證券交易所;股務部資訊平台 根據2020年投信投顧公會統計,0050和0056兩檔 ETF 的受益人數占市場近 40%。這兩支ETF差在哪? 經理人 本篇不提供合作夥伴轉載使用

我到底該投資什麼呢?

2020年反而是投资者收入不错的一年

在普通人能触及的风险较高的市场上,股票,也包括今年大热的 股票基金 ,除非你是个非常投机取巧的家伙,收益应该都过得去。全球最主要的中国(包括香港)和美国股票市场都是如此。这充分说明,股票市场很大程度上已经不是经济的晴雨表或者称重器,它其实更体现市场参与者对流动性的预期。

但是如果人们查看这一年的中国 债券基金 ,会发现,有的 产品 收益惊人地高,惊人到什么地步呢?它们的收益超过100%。这甚至让人怀疑是不是那些网站的编辑多打了一个“0”。

很多债券 基金 投入了“伟大”的 可转债 市场。而在2020年大部分时间里,中国可转债市场处于非常疯狂的状态。

可转债是一种由上市公司发行,可以转换成公司股票的特殊债券。在一般情况下,它的 价格 应该像影子一样紧贴发行它的上市公司的股价。但是在流动性非常不错的状况下,这个市场成了投机者的乐园。

但总体来说,中国 房地产 的价格变化不大。这和管理者对房地产领域流动性的管控有相当大的关系。

在今年11月的决策层 会议 中,推出了“十四五计划”。在这个未来国民经济发展总规划里,相比于以前弱化了 GDP 增长目标,也没有提及地方政府的GDP增速良器——房地 产业 。

但疫情的全球性长时间扩散,以及美国社会管理者对疫情的管控如此糟糕都很出人意料。2020年,美国为了救助疫情中的 企业 、就业岗位和现金断流的居民,把政府赤字增加到15%以上。而在此前,国际 货币基金 组织(IMF)在对门徒布道时,可是把同一指标限定在3%以内的。

是什么让2021年充满不确定性

预期经济复苏情况最好的是中国内地地区。凭 借 高水平的社会组织效率,中国最早从疫情封闭期中走出来。居民高储蓄率也让人们容易度过疫后的家庭资产负债表修复阶段——这很重要,高储蓄使得人们可以在没有收入、工作岗位消失的情况下支撑更久,而且不需要政府提出过于极端的财政措施。

另外一些新兴市场国家则不会像中国这么强有力。首先是它们的 银行 不愿把钱贷给高风险的次级用户,这些人还钱的习惯本来就不好,更何况加上疫情的冲击。其次是社会保障体系也比较薄弱。政府能搞到的钱有限,而大规模印钱又会引发比较高的通胀——这同样很糟糕。

2021年的投资

商业 银行 系统、股票以及市场化的高收益债券、中央及地方政府的特别债券这三部分的增量大致对应三部分风险收益水平的项目。

商业银行更多地会把钱贷给风险相对小的大型成熟企业;股票和市场化债券提 供给 成长性比较好的新经济公司和市场化程度高的大公司;特别债券提供给低收益的基础设施建设和政府扶持项目。

以前,中国经济对商业银行系统的依赖过于强烈,而在经济引擎转换阶段,既要给新经济提供通畅的融资渠道,又要避免事关经济根本的银行系统被高风险贷款“毒化”,所以就要有能吸引足够多流动性的融资平台来部分代替银行,股票和高收益债券市场做这个最合适不过了。

在流动性方面,为了保障经济复苏的顺畅,预期明年的M2增量水平将高出名义GDP增长2个百分点左右,差不多是12%。这基本能 保证 市场仍将有较宽裕的流动性支持。

而同时,一些 传统产业 公司的估值便宜到更加难以理解的程度,其中包括一些出色的 保险 公司和地产公司。最离谱的是还有一些股份制商业银行。

如果一个公司人对直接投资股票持厌恶的态度,那么我仍然劝你购买便宜实惠的指数基金,它们的收益不错,但是收费很低。当然,你最好的购买对象是那些以低估值低周期性公司为主的指数基金。这也需要一定的鉴赏力。

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关于加密货币世界,投资者必须了解些什么?

“加密货币”、“非同质化代币(NFT)”和“去中心化金融”等术语已挂在每个人的嘴边。虽然使用加密货币来购买一杯咖啡或一条面包在未来几年可能仍是一项挑战,但随着时间的推移,数字资产整体而言将在我们的生活中继续变得越来越重要。这是因为数字资产和其技术基础正是下一次技术革命的核心,将重塑整个社会和经济世界 — 即Web 3.0纪元。让我们一起进入这个创新领域吧!

指數化投資是什麼?指數投資缺點?能賺多少?指數化投資書單與ETF

指數資料:S&P Global BMI TR USD,資料來源:Morningstar

指數化投資適合誰?

指數化投資連巴菲特也推薦

「我個人認為,個人投資者的最佳選擇就是買入一隻低成本的指數基金,並在一段時間裏保持持續定期買入。

因為這樣你將會買入一個非常好的投資,事實上你買入一隻指數基金就相當於同時買入了美國所有的行業。

相對於那些由基金經理進行積極選股構建投資組合的共同基金,指數基金的投資範圍廣泛得多,通過追蹤市場基準(如標準普爾500指數),能夠實現相當於市場平均水準的收益。」

為什麼我會選擇指數化投資?

原因1、指數投資趨勢已經確立

趨勢一但形成,就很難改變,因為指數型基金、ETF的管理資金持續增加

下圖為美國投資公司協會 (Investment Company Institute)在2021年整理的資料,在這份報告的第85頁寫到從2011年到2020年,美國註冊的基金流入指數型基金以及ETF的金額達到1.9兆美元,其中資金包含了新申購以及股息再投資的金額。