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比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益?

必查客 |2021-03-09 2:03

老牌交易所 BitMEX 今年为何接连宕机?简析可能的几类原因

原文标题:《观察 | BitMEX 宕机第 4 次,到底发生了什么?》
撰文:非小号
,5 月 19 日晚间,BitMEX 出现宕机。距离上一次宕机,3.12 暴跌期间,不过短短 2 个月时间。Bitmex 官方表示,宕机原因是由于交易引擎停机,用户资金是安全的,宕机期间不会发生清算;随后 21:30 左右,BitMEX 宣布重新上线。,,根据非小号官网数据,BitMEX 开设于 2014 年,目前是全球最大的 比特币 衍生品 交易所 ,对于比特币类的产品提供 1-100 倍的杠杆,日成交量高达 225,比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 869.57 枚比特币,在全球综合排名榜上排名第 6,是很多用户心中比较受欢迎的老牌合约交易所。,,按理来说,BitMEX 实力强劲且运营多年,一个每天成交额近 156 亿的技术团队,应该不可能解决不了显而易见的技术性宕机问题,但今年以来就出现了近 4 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 次宕机事故(3.2 宕机 12 分钟,3.13 宕机 2 次,5.19 宕机 30 分钟),到底发生了什么导致昨晚交易引擎中断?交易所宕机都预示着什么问题?非小号对此进行了深入调查分析。,交易撮合引擎,简单来讲是用来撮合交易的软件。交易撮合引擎可以比作是一个黑盒子,承接很多输入和输出。,例如,可能的输入包括:,还有其他很多类型的输入,出于简化考虑,我们现在只举例了两个输入。,交易撮合引擎的输出则是一些事件,以便及时通知其他应用处理。,例如,当引擎撮合了一笔交易后,就会触发一个 TradesGenerated 事件;而当取消了一个已有的委托单后,引擎就会触发 rderCancelled。同样,大家可以根据自己的需求来定义引擎的输出,这里也只举例两个。,
由多个交易引擎客户端组成的交易系统,现在再来看这次的交易引擎中断事故,从客观上就能很好理解了。Bitmex 本身的用户量比较大,一旦突然出现大行情,会有大量用户同时下单撤单(这其中还有大量的套利程序会启动),相当于短时间内大量的输入挤兑了系统,这就会导致「系统过载(system overload)」。,,有不少用户此前都诟病过 BitMEX 系统过载问题,而且一直也没有得到解决。有资深玩家对此给出了建议:尽量使用全仓保证金,同时保存自己的存款地址,即使出现系统过载的情况,照样能够存币进来,降低爆仓价格。因为存款处理的优先级较高,不会受到系统过载的影响。,由以上可知,系统过载状况的发生需要有个大前提:出现行情,大量用户集中操作。,我们截取了昨晚 8:30~9:30 的行情 K 线,可以看到在白色线段区域内,宕机前一小时内 BTC/USD 从 10000 下跌至 9664 美元,说明一定程度上,当时的行情确实会引发系统过载而导致宕机。,
5 月 19 日晚,OK 当季 10 分 K 线走势,在最高交易量期间,通常当交易者需要做出快速决策时,BitMEX 订单撮合系统将停止运转,不允许用户在高峰期间访问,或在行情走向与头寸相反的方向时去关闭订单。,所以除了客观原因可能导致的宕机,还有很多人猜测 BitMEX 是「人为宕机」,以此来阻止比特币暴跌。,北京时间 3 月 13 日上午,BitMEX 加密交易平台出现了短时宕机,交易暂停。根据 BitMEX 官网显示,目前其平台比特币永续合约价格停在 3715 美元左右,自 10:15 分开始出现交易暂停情况,10:30 分左右恢复正常。对此,BitMEX 回应称,我们的云服务提供商存在硬件问题,这导致 BitMEX 请求在 10 点 16 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 分到 10 点 40 分之间有所延迟。,而在短短半天后,北京时间 3 月 13 日 20:56 左右,BitMEX 再度出现交易宕机的情况。,而本次事件发生后,BitMEX 官方的回应称 DDoS 攻击是导致短时宕机的真正原因,而当天早间的那次宕机也是因为相同的问题所致,并非此前指出的「云服务提供商存在硬件问题」。,明显的前后说法不一,让大家对真正宕机原因存疑。,接着交易员 @Lowstrife 在推特上指出,BitMEX 交易所本身过高的杠杆比重导致在价格开始下跌时,巨量的清算订单吞噬了市场上的订单,而持续的爆仓直接导致了价格的崩盘式下跌,BitMEX 这种暂停交易的行为可以理解为是一种把清算的「自动档」切换为「手动档」的操作。,而这种强行终止市场无休止的爆仓处理让市场暂时摆脱了源源不断的卖盘打压,并「帮助」比特币价格实现了企稳反弹。,13 日上午 10 点 15,BitMex 宕机停止交易,10 分钟后, Coinbase 比特币现货价格从 3800 美元拉升至 5700-5800 美元。,比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 「我们猜测应该是 BitMex 自己把交易给停了,要不然当时直接就可能把它 3 万多个比特币的保险基金全部爆光。那种情况下,对交易所来说最佳的选择就是停下来。在一个没有监管机构和没有熔断机制的市场,由一个当时交易量最大和持仓量最大的交易所完成了一次「自我熔断」,这也拯救了市场。」业内专业人士分析。,我们查询了 BitMex 官网的保险基金,发现 3 月 12 日「黑色星期四」之后,隔天的比特币保险基金急剧减少了 2611.922 枚 BTC。如果没有「手动档」的「自我熔断」,很可能损失会更大,这必然会对交易所造成不小的冲击和风险隐患。,,从这个角度来看,BitMex 也有动机在发现行情急剧暴跌时,可能会进行人为宕机。3.12 的情况适用这样操作,但昨晚的行情似乎没有严重到 400 美金就得紧急刹车的程度。,除了上述两个宕机原因,还有一个观点流传较广。,当用户想在在一些明显的价格波动时退出交易,更改止损或更改杠杆,这时候一旦发生宕机,如果 BitMEX 能够以高于破产价格的方式清算头寸,那么额外的资金将被添加到保险基金中,现在该基金每月稳步增长。如果 BitMEX 无法以破产价格清算头寸,BitMEX 将利用保险基金余额来提交价格更为激进的强平委托。,,根据 BitMEX 官网介绍,对保险基金的规模增长做出了解释,我大致概括一下:为了避免投资者仓位被自动减仓,交易所需要在行情跳水时给用户填补资金,然后交易所会测算这种情况发生,按照当前用户量,需要准备多少资金,这个资金随着用户规模和业务规模变化,即规模增长。,也就是说,交易所需要大量的保险基金余额来保证现有规模下,一旦发生极端行情,能够有足够资金「兜底」和防范更大的风险。说个不恰当的比喻,当中行原油宝因为极端行情穿仓时,中行能够有足够的储备金来偿付。这个保险基金就相当于传统银行的储备金。,BitMEX 的保险基金从 2019 年年初到现在,增加了 14681.62 枚 BTC,因此被一些用户怀疑,这部分增长就是来源于人为宕机或「操纵市场」、交易所内幕狙击后,平台从客损中获取的资金。,「由于平台本身最吸引投资者的,恰好是提供高倍数杠杆服务,因此每一次市场出现短时急涨急跌时,BitMEX 平台都会出现巨量的爆仓单。这意味着每一次比特币价格异动时,BitMEX 交易所都可以从中获得相当可观的收益。」有用户曾对此发表过意见。,不过我们认为,所有分析宕机原因的观点中,这一类「阴谋论」是最难证伪,也最难证实的,纯粹是一种猜忌。BitMEX 未曾公开过这部分保险基金增长的具体来源,我们推测,可能是每个季度的盈利(主要是手续费)按比例计提,也可能是其他业务的收益,会更合理一些。,有不少用户此前都诟病过 BitMEX 系统过载问题,而且一直也没有得到解决。有资深玩家对此给出了建议:尽量使用全仓保证金,同时保存自己的存款地址,即使出现系统过载的情况,照样能够存币进来,降低爆仓价格。因为存款处理的优先级较高,不会受到系统过载的影响。,由以上可知,系统过载状况的发生需要有个大前提:出现行情,大量用户集中操作。,而在短短半天后,北京时间 3 月 13 日 20:56 左右,BitMEX 再度出现交易宕机的情况。

BitMEX

Official: bitmex.com

BitMEX Exchange

BitMEX is a cryptocurrency exchange and derivative trading platform. It is owned and operated by HDR Global Trading Limited, which is registered in the Seychelles.

BitMEX was founded in 2014 by Arthur Hayes, Ben 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? Delo, and Samuel Reed, with financing from family and friends. Bitmex completed a SAFE[clarification needed] round of investment in July 2015 then shortly after was inducted into SOSV batch 8 china accelerator program where it sold equity in exchange for labour and financing.

In 2016, the exchange introduced perpetual futures, which became its most popular derivative product. In 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 2018, Delo became the United Kingdom's first billionaire from bitcoin, and its youngest self-made billionaire.

In July 2019, Nouriel Roubini, a critic of cryptocurrencies, suggested that the exchange is involved in illegal activities, allowing traders to take on too much risk and by trading against clients. Two days later, it was reported by Bloomberg that the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) was investigating BitMEX as to whether they broke rules by allowing Americans to trade on the platform.

BitMEX APP Download

BitMEX is one of the world's most trusted cryptocurrency exchanges which offers trading on over 100 cryptocurrencies. BitMEX APP download on both iOS and Android devices is free, or you can use the service through the website if your smart device is unavailable.Go to BitMEX Download

BitMEX Login

Go to the BitMEX sign in page and enter your email address and password,You'll be prompted to complete 2-step verification,You'll need to complete identity verification to ensure it's actually you trying to get back into your account.

The account recovery process usually takes 48 hours to complete 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? but can sometimes take longer. After 24 hours, you should be able to sign in to your account and complete buys and sells. After 48 hours, you should have full trading capabilities restored. For your security, sends will 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? be disabled on your account until the full security 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? period has passed.

BitMEX Wallet

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BitMEX

BitMEX - Bitcoin Mercantile Exchange is where professional investors trade Bitcoin derivatives. BitMEX brings traditional financial technology and expertise to the world of Bitcoin derivatives. The team has 40+ years of experience in sales, trading, and technology related to financial services. BitMEX offers centrally cleared futures and 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? options on Bitcoin vs. fiat and other cryptocurrencies. The exchange 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? technology is identical to that used by high-frequency trading 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? shops and investment banks. BitMEX has partnered with experienced traders creating the most liquid derivatives exchange. BitMEX is the global exchange where commercial hedgers, miners, and professional speculators exchange Bitcoin risk.

The parent company of BitMEX, HDR Global 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? Trading Limited, is registered on Eden Island, Mahé, Seychelles.

BITMEX分析

比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 必查客 |2021-03-09 2:03

在 2014 年初,创始人看到市场上需要一个有信誉的比特币和数字货币衍生品交易平台,于是成立了 BitMEX 。他们总共花了十一个月才建立起这个交易所。

币查客带大家从注册地、牌照、团队、重大历史事件四个方面来分析 BitMEX 为什么能够帮助全球亿万人进行储蓄和投资。

一、注册地

BitMEX 在 2014 年 11 月 24 日正式上线,相信通过数字货币的金融服务可以服务全球 80% 无法接触传统金融机构的人。

BitMEX 作为最先进的比特币衍生品国际站,公众当然对办公处以及环境表示好奇。必查客针对 BitMEX 在全世界范围内的公司主体和办事处进行了调研。

BitMEX 是一家基于比特币的交易平台,由 HDR Global Trading Limited 全资控股。 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? HDR Global Trading Limited (简称为 “HDR” )是一家根据 1994 年塞舌尔共和国《国际商业公司法》组建的公司,公司编号为 148707 。

币查客还在 Info-clipper.com (一家以当地公司注册处、 Dun and Bradstreet 的报告以及其他来源的信息为基础,提供优质信息的网站)上了解到, BitMEX 建立于塞舌尔共和国,总部位于维多利亚,马埃, SE001.

运营地在官网未有披露,币查客通过全球权威企业信息调查公司 Craft 了解到, BitMEX 在全球 2 个国家共有 5 个办公处。

二、团队篇

BitMEX 从创立到如今新一轮的发展,核心成员有哪些,团队的领导风格会对 BitMEX 产生什么样的影响。币查客针对 BitMEX 核心高管进行了调研。

BitMEX 的创始人团队由金融、 web 开发和高频算法交易领域最优秀的专家组成。

从 BitMEX 官网渠道来看, Arthur Hayes 、 Ben Delo 、 Samuel Reed 是核心创始团队。

Arthur Hayes (联合创始人兼首席执行官)

Arthur 毕业于沃顿商学院经济学专业,毕业后在香港从事股票衍生品交易员工作。 他是德意志银行和花旗银行的国际站交易基金 (ETF) 业务的做市商。

同时,他在股指期货、远期、掉期以及无交割远期外汇的交易领域拥有丰富的经验。 Arthur 对于如何构建和交易金融衍生品有着深刻的理解。

Ben Delo (联合创始人兼首席运营官)

Ben 毕业于牛津大学,获得数学和计算机科学专业的硕士学位和一等荣誉。 他在高频交易系统方面拥有超过十年的开发经验,曾经工作于摩根大通投资银行及 IBM 公司,主要使用 KDB+/Q 技术。

Samuel Reed (联合创始人兼首席技术官)

Samuel 毕业于华盛顿大学的计算机专业。他有十多年的专业编程经验。 Sam 曾经担任过两家技术公司( Tixelated 和 Global Brand Solutions of Hong Kong )的首席技术官。

他也为很多其他的公司承包过 web 应用项目。 Sam 最主要的专业领域在于构建现代化实时的 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? web 应用程序和接口,并且他是开源项目的经常贡献者。

币查客还从领英 LinkedIn 上查询到, BitMEX 人员规模为 51-200 人,主要是 CEO Arthur Hayes 以及两位核心创始团队成员,目前并未公布其他相关核心团队成员信息。


三、牌照篇

BitMEX 并未通过官方渠道对其所获牌照进行公示,币查客通过各国、地区监管机构实际查证, BitMEX 全球被监管实际情况如下:

1 、美国 MSB ( Money Services Business )

美国财政部下设机构金融犯罪执法局( FinCEN ),普通金融牌照。

主要受监管对象是金钱服务相关的业务与公司,范围包括国际汇款、外汇兑换、货币交易 / 转移(包括数字货币 / 虚拟货币)、 ICO 发行、提供预付项目、签发旅行支票等业务。

了解在美国获得 MSB 加密货币交易所牌照需要哪些条件以及此牌照有什么特殊之处,能够帮助公众增加对交易所的信任度。

根据币查客核实, BitMEX 已经获得 MSB 经营批准。

从 BitMEX 的 MSB 监管牌照可以看到,最新授权生效日期是 2020 年 6 月 15 日。

2 、日本金融监管局 FSA 牌照

币 查客核实 BitMEX 已经受 FSA 监管。

值得一提的是, BitOcean 被 BitMEX 母公司 HDR 所收购,从文件第 13 号可以看出官方未披露牌照生效日期。

四、重大历史事件篇

币查客对 BitMEX 历史上发生的重大历史时间进行了盘点。

2017 年 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 2 月,第 8 批 BitMEX 成为全球第一大比特币交易所。

2019 年 7 月,美国地方法院起诉 BitMEX 及其创始人,称其为「大量非法活动」提供便利。

2019 年 11 月 1 日 BitMEX 操作失误泄漏数万邮箱地址。

2020 年 7 月, BitMEXt 团队成立了 100x ,这是 HDR 全球贸易有限公司及其资产的 控 股集团,包括 BitMEX 平台,以及在金融、网络开发和高频算法交易方面一流的专业团队。

2020 年 10 月 1 日, BitMEX 创始人被起诉,指控未能实施反洗钱措施,罪名是违反美国《银行保密法》和阴谋违反该法。

2020 比特幣如何做空 BitMEX期貨合約如何做到低風險高收益? 年 10 月 2 日,美国司法部以及美国商品期货委员会( CFTC )联手对加密交易所 BitMEX 提起诉讼。

2021 年 1 月, BitMEX 任命 Alexander Höptner 为新 CEO ,后者曾任斯图加特证券交易所 CEO 。 BitMEX 联合创始人兼 CEO Arthur Hayes 不再担任 BitMEX CEO 。